Chứng khoán Cơn sốt GameStop

Cuộc chiến mua bán cổ phiếu GameStop chưa từng thấy
Trong những ngày gần đây hiện tượng tại thị trường chứng khoán Mỹ gây sôi động vì cơn sốt giá cổ phiếu của một công ty nhỏ GameStop trong vài tuần tăng gần 1800% (tăng 18 lần).
Trong nhiều thập niên nhiều cơ quan tài chính (Hedge Funds) làm giầu mỗi năm bạc tỷ qua việc cổ phiếu lên xuống mãnh liệt. Các cơ quan này nhờ có vốn nhiều, hằng chục, trăm tỷ đã thao túng thị trường bằng cách “bán trước mua sau” mặc dầu không sở hữu những gì mình bán. Cách mua bán này hoàn toàn hợp pháp, còn được gọi là “shorting”.
Shorting là gì?
Người, cơ quan tài chính, chơi shorting được gọi là shorter. Giả sử giá một cổ phiếu hiện thời là $10/cổ phiếu. Shoter nghĩ cổ phiếu sẽ xuống giá trong tương lai gần, nên mượn cổ phần của một brokrerage (công ty buôn bán cổ phiếu), sau khi trả một số tiền hoa hồng, bán với giá hiện thời $10/cổ phần. Hai ba tuần sau cổ phiếu xuống $1/cổ phần, shorter mua cổ phiếu với giá thấp đó và trả lại cho người cho mình mượn cổ phiếu, hưởng trọn $9/phần. Nạn nhân phần lớn là những người đầu tư nhỏ, bị những công ty Hedge lèo lái giá cổ phiếu.
Giá cổ phiếu của GameStop
ngày 1 tháng 7 năm 2020 là $3,5/cổ phiếu
Ngày 12 tháng 1 năm 2021 là $19,94
Và trong ba tuần liền tới trước giờ thị trường chứng khoán mở cửa ngày 28 tháng 1 năm 2021, giá lên đến $500/cổ phiếu. Nhiều cơ quan tài chính, Citron, Melvin Capital, và một số cơ quan khác, bán trước mua sau đã thua lỗ hằng chục tỷ Đô La trong vòng 4 tuần đầu năm 2021.
Tại sao có tình trạng như vậy?
Một nhóm người trên mạng xã hội, dẫn đầu là Roaring Kitty hô hào chơi đòn “Squezz shorts” Khi giá cổ phiếu lên, shorters phải mua cổ phiếu với giá cao để trả lại cổ phiếu đã mượn và bán với giá thấp. Và theo luật cung cầu khi số mua tăng, giá sẽ tăng. Và hơn thế nữa nhóm của Roaring Kitty quyết định làm giá tăng nhanh hơn bằng cách không bán (mặc dầu có lợi nhiều), mà còn mua thêm, làm giá càng tăng nhanh hơn. Sau khi shorts mua cổ phiếu giá cao gấp bội để trả cho giá cổ phiếu đã mượn với giá thấp (lỗ), shorts tiếp tục cuộc chơi bằng cách mượn cổ phiếu với giá cao và bán, với hy vọng giá sẽ xuống (mua lại để tra). Nhưng nhóm Roaring Kitty vẫn không thay đổi chiến thuật: không bán mà còn mua thêm, làm giá tăng nhanh khủng khiếp, chưa từng có trong lịch sử.
Tình trạng càng trở nên gay go hơn khi các nhà buôn cổ phiếu quyết định: tăng giá tiền huê hồng (commissions) khi mua, bán cổ phiếu GameStop. Không hữu hiệu. Thêm cách nữa: Tăng tiền thế chấp. Người muốn mua GameStop phải có 100% tiền thế chấp, người shorts phải có tiền thế chấp 300%. Thí dụ muốn mua $1.000 cổ phiếu GameStop, người mua phải có thêm $1.000 trong tài khoản của mình. Vẫn không hữu hiệu.
Chiến thuật của nhóm Roaring Kitty có thể trở thành triệu phú chỉ sau một đêm, một giờ nhưng chỉ là một quả bóng mỗi phút được bơm căng thêm. Tới một thời điểm nào đó sẽ nổ, và thua đậm, bạc triệu cũng có thể bay mất sau một đêm.
Mạng xã hội Reddit đã chặn nhóm Reddit, các nhà mua bán cổ phiếu cũng bắt đầu siết chặt hoặc ngưng tạm thời việc mua bán cổ phiếu GameStop, chính quyền Biden cũng bắt đầu để ý…

Trò chơi của những người nhiều tiền. Về cơ bản thì vẫn là những người nhiều tiền cầm luật và giật dây

leminhhp90 nói:

Trò chơi của những người nhiều tiền. Về cơ bản thì vẫn là những người nhiều tiền cầm luật và giật dây

Nhấn để mở rộng...

Các hedge funds vốn liếng có cả hằng trăm tỷ Đô La, trong bao thập niên qua, đã dùng cách không bỏ vốn mua cổ phiếu mà mượn cổ phiếu (hợp pháp), bán trước mua sau. Nạn nhân là những người đầu tư nhỏ, dành dụm bỏ vài chục, vài trăm Đô Là hằng tháng hy vọng có số tiền về hưu. Có những người đầu tư nhỏ cũng có số vốn đầu tư lên đến chục ngàn, trăm ngàn Đô La nhưng không là gì so với vốn của Hedge Funds.
Ngày 28 tháng 1 năm 2020, một số hãng buôn bán cổ phiếu không cho người đầu tư nhỏ mua cổ phiếu GameStop mà chỉ để các Hedge phân mua (trả nợ) và tiếp tục bán trước mua sau theo chu kỳ mới. Kết quả cổ phiếu GameStop thụt 50% trong ngày. Dân đầu tư nhỏ không vừa, nộp đơn thưa kiện các công ty mua bán cổ phiếu và một số đại biểu quốc hội tả cũng như hữu phản đối chính sách của các công ty mua bán cổ phiếu đó. Các công ty mua bán cổ phiếu sợ, liền cho thông báo cho phép dân đầu tư nhỏ được tiếp tục mua bán cổ phiếu của dân đầu tư nhỏ. Kết quả sau giờ sàn mua bán chứng khoán đóng cửa, giá cổ phiếu GameStop tăng 75%.

Tuần trước Elon Musk chỉ tweet một chữ trên Twitter: GameStop. Ngày lập tức cổ phiếu GameStop tăng gấp đôi.
Vụ này chỉ cần một trong 2 phía bỏ cuộc chơi quả bóng GameStop sẽ nổ và giá cổ phiếu sẽ rớt nhanh chóng, dân đầu tư nhỏ sẽ bị thụt két

* Dùng danh từ "dân đầu tư nhỏ" trong vụ này không đúng. Danh từ đúng nhất trong tiếng Anh là speculators hoặc gamblers, kẻ đánh bạc.

Vụ này đang hot trên Reddit.

FujiToday nói:

Vụ này đang hot trên Reddit.

Nhấn để mở rộng...

Xuất phát đầu tiên trên Reddit. Đạo quân khổng lồ cả trăm ngàn người trên Reddit liên lạc với nhau quyết tâm diệt các cơ quan "mượn cổ phiếu bán trước giá cáo rồi mua lại sau giá thấp để trả, không bỏ vốn." bằng cách không bán mà còn mua thêm để giá lên cao nữa. Reddit cũng đã "treo" nhóm này tạm thời trong thời gian ngắn. Nhóm này cũng để giá bán là $2,000/cổ phần thay vì giá thị trường khoảng 446, tạo hiệu ứng tâm lý mạnh cho những thành viên khác. Tháng 10 năm ngoái, năm 2020, bộ trưởng bộ ngân khố Mỹ của Biden đã đến nói chuyện với công ty "bán trước, mua sau" với lệ phí cho bà là $800.000 USD. Một số thành viên nhóm này tung tin (hư thực không biết) công ty bán trước mua sau và chính quyền Biden làm áp lực công ty mua bán cổ phiểu Robinhood phải ngừng không cho nhóm này mua cổ phiếu GameStop, và còn bán cổ phiếu của một số người trong nhóm này không có sự chấp thuận của sở hữu chủ,

Chúng ta cùng đẩy nó lên 2k$ thôi nào

lecongphu nói:

Chúng ta cùng đẩy nó lên 2k$ thôi nào

Nhấn để mở rộng...

David Vs Goliath (Tí hon chống lại khổng lồ)
Đạo quân (tí hon) của David vẫn kiên quyết. Goliath có thêm quân bổ xung,
Elon Musk chỉ trích nhóm người bán trước mua sau. Có lẽ vì công ty của Elon Musk cũng bị shorted.
Facebook treo tài khoản của nhóm David
Reddit treo tài khoản của nhóm David
Robinhood chỉ cho nhóm David mua GameSpot mỗi lần chỉ một cổ phiếu, tự do bán bao nhiêu cũng được.

Một vài thuật ngữ của thị trường chứng khoán
Long: Người đầu tư vào cổ phiếu và giữ cố phiếu đó một cách dài hạn, không quan tâm nhiều đến việc lên xuống trong thời gian ngắn hạn.
Short sellers: Người nghĩ cổ phiếu sẽ xuống giá và muốn kiếm lợi bằng cách mượn cổ phiếu (trong thời gian ngắn hạn như vài ba ngày, một tuần) bán trước, sau đó cổ phiếu xuống giá, họ sẽ thực sự mua cố phiếu với giá hiện hành để trả lại số phiếu đã mượn. Cách này chỉ hữu hiệu khi cổ phiếu xuống giá. Nếu cổ phiếu tăng giá, họ phải mua cổ phiếu với giá cao hơn giá cổ phiếu lúc họ mượn để trả lại. Và khi mua cổ phiếu với giá cao để trả nợ, giá cổ phiếu sẽ tự động tăng (cầu lớn hơn cung), làm thiệt hại cũng tăng theo. Ngoài ra trong short sellers phải có tiền hoặc cổ phiếu thế chấp trong tài khoản. Tài sản thế chấp còn được gọi là margin. Khi tài sản thế chấp thấp bằng hoặc thấp hơn số cổ phiếu mượn, short seller bị “margin call”: hoặc phải đóng thêm tiền thế chấp, hoặc bị nhà cho mượn phiếu bán những gì short sellers đang có trong tài khoản để bù vào sự thiếu hụt của tiền thế chấp.
Short squeeze: Cách phản công của những người chống short sellers. Khi hợp đồng mượn cổ phiếu hết hạn, short sellers phải mua cổ phiếu để trả lại số đã mượn, làm giá cổ phiếu tăng. Những người trong nhóm short queeze quyết định không bán, làm giá cổ phiếu tăng hơn. Không những họ không bán mà còn mua thêm làm giá tăng hơn nữa, mục đích để trừng phạt short sellers khi phải mua để trả nợ.
Nhóm người short squeeze hô hào không bán GME, hoặc mua thêm để giữ giá cổ phiếu GME





Robinhood: Tên của một công ty mua bán cổ phiếu và app trên smartphone. Robinhood có khoảng 10 người dùng mua bán cổ phiếu, trong đó khoảng một nủa người dùng có cổ phiếu GME (GameSpot). Đại đa số những người mua bán nhiều kinh nghiệm trong lãnh vực đầu tư cổ phiếu, mới bước chân vào lãnh vực này.

Wall Street: Tên một con đường tại New York City nơi sàn mua bán cổ phiếu tọa lạc. Danh từ này còn thường được dùng cho những cơ quan tài chính lớn, thao túng thị trường như ngân hàng, hedge funds, cơ quan đầu tư lớn....

Main Street: Chỉ những người đầu tư nhỏ, bình thường, vốn ít….

GameSpot: Tên một hãng có khoảng 5000 cửa hàng bán video games. Tổng số cố phiếu trên thị trường khoảng 70 triệu.
Bảng liệt kê số cổ phiếu GMA được short sellers mượn (cột thứ 2) để bán và số tiền tương đương (cột 3), gần bằng tổng số cổ phiếu của GMA, trong 2 tuần qua, số cổ phiếu mượn nhiều hơn tổng số cổ phiếu của GMA, nghĩa là cùng một cổ phiếu, công ty mua bán cho nhiều người mượn.
https://www.marketbeat.com/stocks/NYSE/GME/short-interest/

David nhỏ bé chống khổng lồ Goliath

Đàn cá con tiếp tục đánh cá mập.
Trong khi đàn cá con (Reddit Group) đánh cá mập (short sellers) trong vụ GameStop, đàn cá con tiếp tục đán cá mập trong vụ bạc (kim loại qui). Cá mập bán trước mua sau (cổ phiếu bạc), đàn cá con áp dụng chiến thuật cũ, giữ giá cổ phiếu bạc với giá cao để cá mập phải mua cổ phiếu bạc với giá cao và bán lại với giá thấp để trả lại cổ phiểu đã mượn bán trước.
Thị trường cổ phiếu bạc sẽ có nhiều biến động bắt đầu từ thứ 2 ngày 1 tháng 2 năm 2021

Dấu hiệu báo động của cơ quan bán cổ phiếu kim loại bạc






Tới một thời điểm nào đó, đàn cá con sau khi đã làm giàu (trên giấy tờ, vì chưa bán cổ phiếu) sẽ phải tìm người mua để bán (lấy lời thực sự). Việc tìm người mua sẽ rất khó và giá cổ phiếu sẽ tụt dốc không phanh.

GAMESTOP - ĐẠI CHIẾN Chứng Khoán Sinh Tử giữa Tài Phiệt Wallstreet vs Người Đầu Tư | Ai Sẽ Thắng?

Hoang Duch2 nói:

GAMESTOP - ĐẠI CHIẾN Chứng Khoán Sinh Tử giữa Tài Phiệt Wallstreet vs Người Đầu Tư | Ai Sẽ Thắng?

Nhấn để mở rộng...

Ai thua?
- Kẻ thua lớn nhất là một số cơ quan tài chính Hedge Funds, short sellers (kể cả dân nghiệp dư).
- Những người đến bàn tiệc trễ, mua GameStop lúc giá cao, bán lúc giá thấp. Những người này "đầu tư" theo tình cảm, không hiểu nhiều về đầu tư chứng khoán. Phần lớn những thông tin họ nhận được là từ "chat room". Kết quả đi ngược lại: "Mua cao, bán thấp", cùng số phận của short sellers "bán thấp, mua cao" Những người này thuộc thành phần Fear Of Missing Out (FOMO), sợ bị lỡ thời cơ làm giàu nhờ cổ phiếu GameStop. "Mãi mãi anh vẫn là người đến sau..."
- Có thể kể thêm công ty giúp mua bán chứng khoán Robinhood. Robinhood đã phải mượn thể gần 4 tỷ Mỹ Kim để đóng tiền thế chấp cho những cổ phiếu công ty mua bán. Robinhood đang bị đàn cá nhỏ thưa kiện vì không cho họ mua (hoặc chỉ mua 1, 2 cổ phiếu một lần), tạo cơ hội cho short sellers có đủ thời gian mua lại cổ phiếu với giá thấp để trả nợ cho số cổ phiếu trước đó mượn để bán. Và dân đầu tư nghiệp dư còn đe dọa sẽ bỏ Robinhood để chạy qua công ty khác.

Ai thắng?
Những người đến dự tiệc sớm và về sớm. Mua GameStop lúc còn thấp, bán ra lúc giá lên cao.

Cuộc vui chắc chắn sẽ tàn, giá cổ phiếu không thể nào giữ giá cao không tưởng trong một thời gian dài. Quả bóng sẽ Gamestop sẽ nổ khi:
- Khi nhóm đầu tư nghiệp dư (giữ giá cao bằng cách không bán, hoăc mua thêm) hoặc short sellers bỏ cuộc (không bán trước mua sau GameStop nữa.
- Chỉ cần một số ít người có nhiều cổ phiếu GameStop bán hằng loạt để tránh rủi ro giá xuống.
Khi một trong những điều trên xảy ra, số cố phiếu bán sẽ nhiều hơn số mua, làm giá xuống thấp. và càng thấp hơn nữa khi người sở hữu hoảng sợ lỗ vốn nhiều, bán cổ phiếu GameStop, giá lại xuống nữa.

Giá GameStop thụt còn $90/cổ phiếu, thụt 60% ngày 2 tháng 1 năm 2021 (4 giời chiểu giờ New York).


Chẳng có cách nào làm giàu nhanh mà không có rủi ro lớn.

Khi nào the Game stops với GameStop?
Trong 2 ngày một người bay mất $19.000.000 USD

Keith Patrick Gill người dẫn đầu các "đầu tư nhỏ" từ Reddit chống lại tài phiệt Hedge Fund


Patrick Gill, 34 tuổi, người đầu tiên hô hào chống lại tài phiệt Hedge Funds khi các tài phiệt "bán trước mua sau" vì nghĩ GameStop sẽ xuống giá để kiếm lời.
Patrick Gill bắt đầu đầu tư hồi tháng 9 năm 2019 bằng cách mua cổ phiếu GameStop với số tiền $50.000 và đã kiếm lời được $46.000. Thứ tư tuần trước tài khoản GameStop của Gill (cổ phiếu GameStop, tiền, và options) lên gấp hơn 40 lần (4000%), trong đó trị giá cổ phiếu của Gill lên đến $34.000.000, theo như bài post của Gill trên Reddit. Tài khoản GameStop của Gill (cổ phiếu, tiền mặt, options) lên đến gần $48.000.000 USD.


Không may cho Gill, giá cổ phiếu của GameStop, tài khoản GameStop của Gill vào ngày 1 tháng 2 năm 2021 thụt $5.200.000. Trong vòng 2 ngày Gill đã mất hơn nửa số tiền anh đầu tư vào GameStop hơn 1 năm. Tệ hơn nữa ngày 2 tháng 2 anh mất thêm $13.600.000 vì GameStop thụt giá 60% so với hôm trước. Chỉ trong vòng vài ngày giá GameStop thụt 75% từ đỉnh cao tuần trước.



Hiện tại Gill còn $22.000.000 trong tài khoản, kể cả $14.000.000 tiền mặt. Nếu không nhờ số tiền mặt này, tài khoản anh còn xuống trầm trọng hơn nữa.


Số người thua lỗ trong GameStop không ít. Gill đã có cả triệu người theo sau (followers) và cũng đã làm như Gill: Không bán khi GameStop đạt cao điểm chưa từng thấy, mà vẫn giữ nguyên cho tới giờ. Có người lại còn mua thêm GameStop khi giá ở cao điểm.

Cũng là bài học cho nhiều người.

Dân mua bán cổ phiếu GameStop tại app Robinhood tức giận với cách hành xử của Robinhood với khách hàng (không cho mua mà chỉ cho bán cổ phiếu GameStop, hoặc hạn chế bán 1 lần 1 cổ phiếu).
Khách hàng đã ùa nhau đánh giá app Robinhood chỉ với 1 sao. Trước đây vài ngày Google Store đã xóa khoảng 100.000 reviews 1 sao của người dùng. Nhưng sau đó Google không xóa nữa, kết quả số reviews 1 sao đã lên đến 313.000



Thêm một người thua lỗ trong GameStock

"Tôi chính thức bán tất cả những cổ phiếu [mà hedge funds bán trước mua sau]. Tôi mất $700.000. Vlad và công ty [Robinhood] nên vào tù vì làm tôi thua lỗ."

Giá lên xuống của GameStock