Business
Rìu Bạc Đôi
Nhiều người sai lầm khi nghĩ rằng cứ gửi tiết kiệm ngân hàng có thể lãi 5-8%/năm. Bạn không thể. Chí ít là không ở hầu khắp các quốc gia. Nếu có thì chỉ bởi vì:
- Rủi ro tiền tệ
- Rủi ro lạm phát
- Các loại rủi ro khác
Ví dụ so sánh đồng Rand Nam Phi với USD (Ảnh)
Vì vậy không có cách nào chắc chắn 100% để tăng trưởng trên 5% cố định mỗi năm ở khu vực chịu ảnh hưởng bởi đồng USD mà không có rủi ro nhất định, bạn cần đầu tư sao cho tỷ suất lợi nhuận trung bình trên 5%. Khi đó dù không đạt mức 5-8%/năm nhưng có thể được 7-10% trung bình hàng năm và không có rủi ro đáng kể.
Nhớ rằng tỷ suất đầu tư danh nghĩa Nasdaq trong 25 năm qua là 12%/năm, nhưng không ổn định. S&P và Dow Jones thì trung bình 10%/năm trong 100 năm và 6,5% sau lạm phát, tuy nhiên nó biến động lớn giữa các năm và các thập kỷ. Một số giai đoạn tăng trưởng nóng 12-15% hoặc cao hơn như 1985 - 1999, 2009-2017 và một số giai đoạn khác thì chững lại.
Vậy cách đơn giản nhất để đạt lợi nhuận trung bình 8% là:
- 90% đầu tư theo chỉ số và 10% trái phiếu. Đầu tư dài hạn và đừng xoắn quẩy khi thị trường biến động.
- Cứ mua đi kể cả khi thị trường đang ảm đạm vì về lâu dài nó sẽ tăng. Ví dụ từ năm 1960 đến 1990, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã tăng trưởng trung bình năm 10,2%, nhưng giai đoạn từ 1965 đến 1982 chỉ là 0%. Những nhà đầu tư dài hạn đã lãi hơn 10,2% vì họ có khoảng thời gian dài mua vào với các mức giá phân bổ.
- Chỉ tăng danh mục trái phiếu khi sắp nghỉ hưu và bảo toàn tài sản của mình.
Hãy so sánh 2 người cùng đầu tư đều đặn $1,000 mỗi tháng trong 30 năm.
Trong 15 năm đầu: A đạt mức lợi nhuận 15%, B thì 0%
15 năm tiếp theo A chỉ lãi 2%, còn B được 12%.
Sau 30 năm thì số tiền B nhận được sẽ nhiều hơn A.
Đó là nhờ lãi kép.
_____________
Cmt: Mike Taylor
Phân tích thấu đáo và về mặt Toán học rất thú vị. Nếu thị trường giảm 50% thì nó phải tăng 100% để trở lại mức tăng ban đầu. Đó là lý do tại sao dù nghe tin tốt hay tin xấu chúng ta phải giữ sự lạc quan, phải biết rằng ảnh hưởng chỉ là tạm thời. Cứ kệ nó đi.
Mặt khác tôi cũng muốn nói thêm là chính phủ không cho chúng ta khấu trừ lạm phát nên nếu tỷ suất lợi nhuận dưới 5% thì cơ bản lãi bằng 0 sau khi trừ thuế và lạm phát. Do vậy, nên chấp nhận rủi ro cao hơn để đạt chỉ số trung bình trong dài hạn.
Đến đây thì một vấn đề hóc búa mà các nhà đầu tư mắc phải là dựa vào thông tin quá khứ để đánh giá chủ quan, hay là nhìn đâu cũng thấy rủi ro, không phải thị trường suy thoái thì cũng lạm phát hoặc bị áp thuế. Cứ như vậy chẳng bao giờ đầu tư thành công được.
Q: Đâu là con đường đầu tư tương đối an toàn để đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư từ 5-8%/năm?
A: Adam Fayed, Sáng lập Global Online, Công ty tư vấn tài chính
Link gốc: https://www.quora.com/What-is-a-rel...turn-on-investment-annually/answer/Adam-Fayed
